Selected Publications

 

Books

  • "Professionelles Portfoliomanagement", 6th edition, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2020 (with Christoph Bruns).
  • "Professionelles Portfoliomanagement", 5th edition, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2013 (with Christoph Bruns).
  • "Strategien zur Steuerung von Aktienkursrisiken – Ein theoretischer und empirischer Vergleich von Minimum-Varianz-Portfolio-Strategie und TIPP-Strategie (Time-Invariant Portfolio Protection-Strategie)", Verlag Peter Lang – Internationaler Verlag der Wissenschaften, Frankfurt am Main 2011.
  • "Professionelles Portfoliomanagement", 4th edition, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2008 (with Christoph Bruns).
  • "Dynamische Portfolio Insurance-Strategien ohne Derivate im Rahmen der privaten Vermögensverwaltung", Peter Lang - Europäischer Verlag der Wissenschaften, Frankfurt am Main 2004 (with Michael Schulz).
  • "Professionelles Portfoliomanagement", 3rd edition, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2003 (with Christoph Bruns).
  • "Professionelles Portfoliomanagement", 2nd edition, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2000 (with Christoph Bruns).
  • "Professionelles Portfoliomanagement", 1st edition, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 1996 (with Christoph Bruns).
  • "Hedging mit Zins- und Aktienindex-Futures: Eine theoretische und empirische Analyse des deutschen Marktes", Botermann & Botermann Verlag, Köln 1994.

 

Articles in Specialist Journals

  • "The Quality of Blume and Vasicek Betas for forecasting systematic risk: Evidence from a German stock portfolio", in: Journal of Applied Finance & Banking, Vol. 14, No. 6/2024, pp. 1-15.
  • "Selected Methods of optimized Sampling for Index Tracking - Evidence from German Stocks", in: Journal of Applied Finance & Banking, Vol. 12, No. 6/2022, pp. 151-173.
  • "Out-of-sample performance of the Black-Litterman model", in: Journal of Finance and Investment Analysis, Vol. 10, No. 2/2021, pp. 29-51.
  • "Rebalancing Return and Hedge Effectiveness of Dynamic Portfolio Insurance Strategies: A Simulation Based Study", in: Research Journal of Finance and Accounting, Vol. 10. No. 20/2019, pp. 1-10.
  • "Portfolio rebalancing versus buy-and-hold: A simulation based study with special consideration of portfolio concentration", in: Journal of Applied Finance & Banking, Vol. 8, No. 5/2018, pp. 53-79.
  • "Portfolio insurance strategies in a low interest rate environment: A simulation based study", in: Journal of Finance and Investment Analysis, Vol. 7, No. 3/2018, pp. 11-35 (with Ariful Hoque and Robin Kämmer).
  • "Rebalancing and Diversification Return – Evidence from the German Stock Market", in: Journal of Finance and Investment Analysis, Vol. 6, No. 2/2017, pp. 1-28.
  • "The Effectiveness of Dynamic Portfolio Insurance Strategies", in: Academy of Taiwan Business Management Review, Vol. 12, No. 2/2016, pp. 80-88 (with Ariful Hoque).
  • "Product Spread Trading mit Eonia-Futures", in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Vol. 57, 2004, pp. 644-647.
  • "Portfolio Insurance-Strategien im Vergleich", in: Die Bank, 2003, pp. 565-570 (with Michael Schulz).
  • "Doppelte Roulette-Strategie mit Optionen (III)", in: Ebert’s Trading Magazin, Vol. 27, No. 269, November 2001, pp. 36-38 (with Tobias Fechler).
  • "Doppelte Roulette-Strategie mit Optionen (II)", in: Ebert’s Trading Magazin, Vol. 27. No. 268, October 2001, pp. 36-38 (with Tobias Fechler).
  • "Doppelte Roulette-Strategie mit Optionen (I)", in: Ebert’s Trading Magazin, Vol. 27, No. 267, September 2001, pp. 32-34 (with Tobias Fechler).
  • "Internes Kosten-Controlling von Spezialfonds", in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Vol. 53, 2000, pp. 1436-1440 (with Michael Bauch).
  • "Performanceanalyse von Aktien des Internetsektors", in: ASS Compact, 11/2000, pp. 74-76 (with Christian Heuer).
  • "Zwei Jahre Warenterminbörse Hannover (WTB) – Bilanz und Perspektive", in: Die Bank, 2000, pp. 324-328 (with Florian Gommlich and Andreas Tieftrunk).
  • "Hedging mit Euro-DM-Kontrakten", in: Die Bank, 1997, pp. 480-484 (with Andreas Bohn).
  • "Deutsche Warenterminbörse vor dem Start", in: Die Bank, 1996, pp. 724-729 (with Bernd Hartmann).
  • "Handel von Calendar Spreads mit Bund- und Bobl-Futures", in: Die Bank, 1996, pp. 539-543 (with Andreas Bohn).
  • "Basis Trading mit Bund- und Bobl-Futures", in: Die Bank, 1996, pp. 346-350 (with Andreas Bohn).
  • "Erfolgsmessung von Wertpapierportefeuilles mit Hilfe der stochastischen Dominanz und des Mean-Gini-Ansatzes", in: Die Betriebswirtschaft, Vol. 56. 1996, pp. 49-61 (with Manfred Steiner and Dirk Spanderen).
  • "Mit Futures kann die Performance verbessert werden", in: Handelsblatt, No. 229, 27 November 1995, p. 23.
  • "Der effiziente Einsatz derivativer Instrumente in Investmentfonds", in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Vol. 48, 1995, pp. 804-809 (with Wolfgang Doerks).
  • "Konzernfinanzierung über Auslandsgesellschaften", in: Die Bank, 1995, pp. 458-464 (with Gerd Steven).
  • "Hedging with DAX Futures: Hedge ratios", in: Futures & Options Monthly Review, July 1995, pp. 14-16.
  • "Strategien zum Bond-Portfolio-Management", in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Vol. 48, 1995, pp. 268-277 (with Max Padberg).
  • "Immobilienindex-Futures – auch für den deutschen Terminmarkt?", in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Vol. 48, 1995, pp. 124-129 (with K. Hane).
  • "Der Erfolg unterschiedlicher Hedge-Ratio-Verfahren beim Einsatz von DAX-Futures", in: Finanzmarkt und Portfolio Management, Vol. 8, 1994, pp. 410-428.
  • "Die preisliche Bewertung von Zins-Futures unter besonderer Berücksichtigung der Delivery Options und des Marking-to-Market", in: Finanzmarkt und Portfolio Management, Vol. 8., 1994, pp. 332-352 (with Manfred Steiner and Kathrin Luttermann).
  • "Das Projekt Deutsche Warenterminbörse", in: Die Bank, 1994, pp. 458-462 (with Heiner Meyer).
  • "Auswirkungen des DAX-Futures auf die Volatilität des DAX", in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Vol. 47, 1994, pp. 647-652 (with Christoph Bruns).
  • "Marketing-Strategien für die deutschen Börsen, in: Zeitschrift für das gesamte Kredit-wesen, Vol. 47, 1994, pp. 536-542 (with Carsten Wittrock).
  • "Der FIBOR-Future an der DTB", in: Die Bank, 1994, pp. 169-172 (with Carsten Wittrock).
  • "Positionierungsmodell der deutschen Börsen", in: Die Bank, 1993, pp. 707-713 (with Kai Höhmann).
  • "Konkurrenzbeziehungen auf den Terminmärkten", in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, Vol. 46, 1993, pp. 706-708 (with Carsten Wittrock).
  • "DTB vor einer neuen Aera", in: Die Bank, 1993, pp. 91-98 (with Carsten Wittrock).

 

Articles in Handbooks/Anthologies

  • "Grundlegende Ansätze im Rahmen der Analyse von Anleihen", in: Finanzwirtschaft, Kapitalmarkt und Banken, editors: Rathgeber, A. / Tebroke, H.-J. / Wallmeier; M., Festschrift für Prof. Dr. Manfred Steiner, Stuttgart 2003, pp. 297-314.
  • "Kundenorientierte Absicherungsstrategien für institutionelle Anleger", in: Kundenorientierung von Banken, editors: Herrmann, A. / Jasny, R. / Vetter, I., Frankfurt am Main 1999, pp. 179-202.
  • "Der Einsatz von Futures im Bondmanagement", in: Handbuch Portfoliomanagement, editors: Kleeberg, J.M. / Rehkugler, H., Bad Soden 1998, pp. 717-742.
  • "Calendar Spread Trading with Bobl-Futures", in: The Deutschmark Yield Curve – Trading the European Benchmark, editor: Deutsche Börse AG, Frankfurt 1997, pp. 98-107 (with Andreas Bohn).
  • "Financial Futures und Hedging", in: Handwörterbuch des Finanz- und Bankwesens, 2nd edition, editors: Gerke,W. / Steiner, M., Stuttgart 1995, col. 575-586 (with Manfred Steiner).
  • "Risk-Management mit Aktienindex-Futures und -Optionen", in: Meilensteine im Management, Vol. IV, Finanzielle Führung, Finanzinnovationen, Financial Engineering, editors: Siegwart, H. / Mahari, J. / Abresch, M., Teilband 2, Stuttgart / Zürich / Wien 1994,
    pp. 709-728 (with Manfred Steiner).
  • "Hedging mit Financial Futures", in: Handbuch des Finanzmanagements, editors: Gebhardt, G. / Gerke, W. / Steiner, M., München 1993, pp. 721-749 (with Manfred Steiner).

 

Working Papers

  • "Rebalancing und Diversification Return am deutschen und europäischen Aktienmarkt – Eine theoretische und empirische Analyse", Wolfsburg Working Papers 17-03, Wolfsburg 2017.
  • "Risikobasierte Asset Allocation mit dem Risk Parity-Ansatz – Eine theoretische und empirische Analyse für den deutschen Markt", Wolfsburg Working Papers 16-01, Wolfsburg 2016.
  • "Anwendbarkeit von symmetrischen Risikomaßen zur Erfolgsbeurteilung von Portfolio Insurance-Strategien – Eine empirische Analyse von CPPI- und TIPP-Strategien im Hinblick auf eine Normalverteilung ihrer Renditen", Wolfsburg Working Papers 12-02, Wolfsburg 2012.